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認(rèn)識(shí)投機(jī)市場之股票風(fēng)險(xiǎn)管理
投機(jī)市場之股票風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理：我的理解是通過一定的方法將不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為可控風(fēng)險(xiǎn)或者盡量減少不可控風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)帶來的損失。
投機(jī)市場是具有風(fēng)險(xiǎn)的，這個(gè)大家都是知道的，不論你在哪里買入都會(huì)面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)，只是虧損概率的大小不同而已。我們做風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是找到一個(gè)相對(duì)比較安全的地方來盡量減少虧損的概率。
在我看來股票市場中風(fēng)險(xiǎn)來源只有一個(gè)：那就是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或者說成本風(fēng)險(xiǎn)。
股票市場風(fēng)險(xiǎn)管理有三大階段：事前風(fēng)險(xiǎn)管理、事中風(fēng)險(xiǎn)管理、事后風(fēng)險(xiǎn)管理，其中我最推崇事前風(fēng)險(xiǎn)管理，曾今用過一句很幽默的話來形容這三大風(fēng)險(xiǎn)管理階段：這就如同事前不帶套，事后亂吃藥，實(shí)在不行還能去醫(yī)院！
一、事前風(fēng)險(xiǎn)管理
1.買入位置，所有的買入位置都應(yīng)該在回調(diào)時(shí)。
一個(gè)股票飛漲時(shí)大多數(shù)人會(huì)失去理智，腦子一熱就去買，買了之后發(fā)現(xiàn)買在最高點(diǎn)，這不是很搞笑么？這一點(diǎn)肯定會(huì)有很多人會(huì)反駁，好多股票漲了又漲，追漲買多好啊。你要知道這樣的牛股就如同我們生活中的成功人士雖多，但背后犧牲的人更多，長得像牛股的股票會(huì)有很多，但最終牛股只有那么幾個(gè)，絕大多數(shù)股票都只是跟風(fēng)上漲而已，不要被一兩只瘋漲的股票迷惑了。
2.大盤形態(tài)，大盤大勢不能是下跌的。
大部分股票最終的走勢都是和大盤一致的，或許會(huì)有極少部分股票逆大盤而動(dòng)，從概率上說，這是小概率事件，你實(shí)在要去做小概率事件那也沒人阻止你，總會(huì)有一些榜樣來吸引你去犯傻。有句話叫：別為了拿一粒糖冒著被扇耳光的風(fēng)險(xiǎn)！��！大盤從6000點(diǎn)跌到1664點(diǎn)不是一天跌出來的，從998點(diǎn)漲到6000點(diǎn)也不是一天漲上去的，難道錯(cuò)過了998點(diǎn)的買入機(jī)會(huì)，就代表你踏空了嗎？
3.買入相對(duì)價(jià)格不能太高。
之所以說相對(duì)價(jià)格，那是因?yàn)椴煌墓善眱r(jià)格肯定不同，我不能說買茅臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)肯定比買中國石油的風(fēng)險(xiǎn)大，這是沒有根據(jù)的。相對(duì)價(jià)格只和股票自身以及同板塊的股票價(jià)格相關(guān)，比如你覺得是一個(gè)已經(jīng)跌了80%之后的股票企穩(wěn)的股票風(fēng)險(xiǎn)大還是一只已經(jīng)翻了幾番的股票風(fēng)險(xiǎn)大？和同行業(yè)股票相關(guān)是指股票市場中會(huì)存在比價(jià)效應(yīng)，舉個(gè)例子：如果茅臺(tái)已經(jīng)翻倍了，五糧液才剛剛開始上漲，那么買五糧液相對(duì)來說更安全。
上面的成本風(fēng)險(xiǎn)問題在此一次性說清楚，股市中只要你成本還是正的，就有虧損的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楣善币部赡芤晃牟恢�。所以股市中�?dāng)你買入的股票已經(jīng)翻倍之后就先減倉一半，（把自己的本金從股市取出來，干什么都行�。。┻@時(shí)候成本已經(jīng)是0或者負(fù)數(shù)了，你還有什么好擔(dān)心虧損的這個(gè)事呢？翻倍這個(gè)事在現(xiàn)在估計(jì)比較難，但這在牛市中是很常見的，我很難想象用這個(gè)方法經(jīng)過07年的大牛市最后會(huì)虧損，或許是人總會(huì)貪心不足吧。
4.認(rèn)真選好股票然后買入。
不管說多少風(fēng)險(xiǎn)管理最終都要落實(shí)到具體股票的買賣上，世界級(jí)的大師選股技術(shù)都很牛，如果你不知道如何選股，那就去看看牛股走勢圖，把它們的走勢圖全部截圖保存，甚至背下來，你總會(huì)發(fā)現(xiàn)其中的奧秘。
一個(gè)板塊中龍頭股的風(fēng)險(xiǎn)總是風(fēng)險(xiǎn)最小漲幅卻是最大的的一只，這不是與上面的回調(diào)買以及相對(duì)價(jià)格要低違背了？非也。龍頭股也是要調(diào)整的，很少有龍頭股一開始就直接翻倍，在它回調(diào)的時(shí)候買入就行了。
二、事中風(fēng)險(xiǎn)管理。
這里只有一個(gè)方面，那就是倉位控制，倉位控制看起來簡單，其實(shí)很難，一個(gè)原則就是上漲概率越大的地方倉位越重，越小的地方倉位越輕。那有朋友問看不懂咋辦？看不懂的地方就不要去投入倉位，這樣也許可以省點(diǎn)錢給你兒子買奶粉�。�！
震蕩走勢中有水平的可以進(jìn)行T+0買賣，但一定要注意倉位控制，不然很可能一個(gè)小賣點(diǎn)讓你錯(cuò)失大牛股。這樣長久地小倉位T+0才能持續(xù)地降低持股風(fēng)險(xiǎn)，后面成本會(huì)越來越低。不會(huì)的還是按照上面的越漲越拋，這樣也可以。
那種看起來非常復(fù)雜的資金管理方法我不建議大家去使用，一般人也做不到。
三、事后風(fēng)險(xiǎn)控制。
一定要記得止損。不管多么看好的股票，在跌破重要支撐位時(shí)記得止損先出來，至于什么是重要支撐位置需要去學(xué)習(xí)，比如很簡單的平臺(tái)盤整中，一旦跌破平臺(tái)最低點(diǎn)就要走，至少要走一部分，這樣也許會(huì)被騙，但至少不會(huì)嚴(yán)重虧損。
還有玩短線就按短線的規(guī)則去做，不要被套就成了中線，嚴(yán)重被套成了長線。
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