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關(guān)于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品性質(zhì)與理財行為矛盾分析
就商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品性質(zhì)而言，其不僅具有銀監(jiān)會所定義的委托代理一種，其還包括儲蓄和信托這兩種性質(zhì)。由于商業(yè)銀行具有新興存款業(yè)務以及新興的中間業(yè)務產(chǎn)品，因此商業(yè)銀行具有不同種類的理財產(chǎn)品，而這就形成了使得商業(yè)銀行與客戶之間具有不同的關(guān)系。也就是說，商業(yè)銀行理財行為與客戶之間存在一定的矛盾關(guān)系，兩者之間的地位處于不平等狀態(tài)，本文就對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品性質(zhì)與理財行為矛盾進行分析，得出造成矛盾關(guān)系出現(xiàn)的原因。
1.商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品性質(zhì)分析
1.1商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的儲蓄性質(zhì)
就我國商業(yè)銀行的人民幣理財?shù)默F(xiàn)行行為而言，商業(yè)銀行主要是在接受客戶的委托以及授權(quán)的基礎(chǔ)上，按照客戶的要求對客戶所要進行的投資計劃以及各種資產(chǎn)的管理進行一系列的業(yè)務活動，而這一活動的開展主要是以資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，主要是將資金投放于市場中，以理財產(chǎn)品的形式在資金市場上進行發(fā)放，最終達到融資的地步。商業(yè)銀行在獲取相應的融資之后，會將其中相應的費用扣除，在保障存款利率高于價格或者是基礎(chǔ)資產(chǎn)原價格低于價格時進行拆分，再將所拆分的價格進行轉(zhuǎn)手，最后將本金以及受益歸還投資者，這樣就會使得投資者獲取較高的利潤。
一般而言，例如上述這種的投資產(chǎn)品就是委托理財產(chǎn)品，但是就實際意義上而言，這種理財產(chǎn)品的收益主要是按照產(chǎn)品發(fā)售過程中所公布的收益率作為支付的手段，這對于投資者來說并沒有一定的風險性，投資者在一定的時期就會獲得一定的利潤，在這一意義上來說，其與儲蓄存款產(chǎn)品并沒有本質(zhì)區(qū)別，甚至兩者在本質(zhì)上還具有一定的相同點。這樣的理財產(chǎn)品對于商業(yè)銀行來說是一種高吸攬儲競爭手段，商業(yè)銀行可以在其中變相的收到高額的利潤。
我國商業(yè)銀行目前所發(fā)行的固定收益理財產(chǎn)品，并非屬于“委托代理”的性質(zhì)，而是具有以下性質(zhì)：
就我國目前的金融市場的運作來看，其中所具有的信托業(yè)務、委托業(yè)務以及各種類型的資產(chǎn)委托理財業(yè)務在本質(zhì)上都有一定的共通點，每種業(yè)務的個性也不是十分明顯，因此，很難對各種類型的業(yè)務進行有效的區(qū)分。但是就各種委托理財服務來說，雖然各種委托理財業(yè)務的形式多有不同，但是就以財產(chǎn)關(guān)系的法律性質(zhì)而言，這些業(yè)務形式也均屬于信托業(yè)務形式。所謂的信托就是委托人按照自己的意愿，與受委托人之間形成一定的委托契約關(guān)系，這樣的委托理財業(yè)務在行為上也就屬于信托行為。而這種信托關(guān)系，不會受到受委托人各種因素的影響，而在不同的金融部門信托關(guān)系的形式也會有所不同，這主要是由于金融部門性質(zhì)以及發(fā)展方向的不同所決定的，而這一現(xiàn)象，也是各種金融部門所推出的委托理財業(yè)務之間存在不同的最主要原因。
因此，銀行、證券、信托、基金、保險各類金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品，其實質(zhì)均基于信托原理所形成的信托法律關(guān)系。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務既有委托代理業(yè)務的性質(zhì)，也具有信托業(yè)務性質(zhì)，而不僅僅是委托代理關(guān)系。
然而，商業(yè)銀行理財業(yè)務性質(zhì)的多樣化必然體現(xiàn)為銀行經(jīng)營理財業(yè)務目標的多元化；而銀行理財目標的不同則會帶來銀行理財行為的矛盾現(xiàn)象，這種矛盾可能導致雙方收益與風險博弈的不同格局。
2.商業(yè)銀行理財行為矛盾分析
2.1保證收益理財產(chǎn)品中的銀行行為
我國的商業(yè)銀行一般會按照與客戶所約定好的條件相客戶支付一定的收益，這種收益較為固定，用戶不需要承擔投資的任何風險，一切的投資風險都由商業(yè)銀行所承擔，而有的商業(yè)銀行也會按照與客戶約定的條件，為客戶支付最低的收益，銀行負責承擔投資風險，這樣的行為能夠有效的保證收益理財計劃產(chǎn)品。
一般而言，商業(yè)銀行會在相關(guān)的理財產(chǎn)品并沒有正式發(fā)售之前，會在市場上先進行理財資產(chǎn)的持有，根據(jù)所持有的資產(chǎn)，在資產(chǎn)期限范圍之內(nèi)以及對預期收益進行有效評估的基礎(chǔ)上，確定所發(fā)行理財產(chǎn)品的期限和預期收益率，最后再向客戶募集理財資金，向客戶出售理財產(chǎn)品。然后銀行將所籌集的理財資金用于購買自己持有的債券、票據(jù)或從銀行間債券市場、央行公開市場買入原定的債券或票據(jù)，以鎖定理財產(chǎn)品的期限和收益率。理財產(chǎn)品到期前，銀行可將這些債券和票據(jù)兌付或賣出，以實現(xiàn)收益并收回資金。在這一模式下，銀行將原本屬于自己的利差收益讓利于客戶，并承擔市場資金利率下降的風險；而客戶即有高于一般存款的收益，又幾乎不承擔任何風險。
2.2非保證收益理財產(chǎn)品中的銀行行為
商業(yè)銀行非保證收益理財產(chǎn)品實際上可分為兩類：保本浮動收益理財產(chǎn)品和非保本浮動收益理財產(chǎn)品。保本浮動收益理財計劃產(chǎn)品是商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃產(chǎn)品。非保本浮動收益理財計劃是商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。
3.結(jié)語
綜上所述，商業(yè)銀行的產(chǎn)品性質(zhì)具有拓展性，而商業(yè)銀行理財行為與客戶之間具有一定的矛盾關(guān)系，之所以會出現(xiàn)這樣一種關(guān)系形式，主要是由商業(yè)銀行在國內(nèi)外各種金融領(lǐng)域中，為了應對激烈的市場競爭所做出的一種選擇和反映。而這種行為方式也使得其在進行理財市場的開闊時，具有二重性，也就是說，所要達到的最終目的不同，其行為也將有所不同，而行為模式的不同也會使得面臨的問題也不同，只有理清理財產(chǎn)品性質(zhì)與理財行為矛盾關(guān)系，才能夠有效規(guī)避風險，從而推動商業(yè)銀行的發(fā)展。
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