P2P理財(cái)?shù)娘L(fēng)險有哪些

　　P2P網(wǎng)貸是目前深受大眾歡迎的理財(cái)產(chǎn)品，P2P網(wǎng)貸的獨(dú)特投資優(yōu)勢獲得了很多投資者的喜歡，但是網(wǎng)貸平臺中還是有很多的風(fēng)險，投資者討論最多的就是在網(wǎng)貸投資時最大的風(fēng)險是什么?下面和小編一起看看吧!

　　P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險有哪些

　　一、什么是流動性風(fēng)險?

　　2009年銀監(jiān)會印發(fā)的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》中將流動性風(fēng)險定義為：流動性風(fēng)險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。但流動性風(fēng)險并非僅限于商業(yè)銀行，在基金、貨幣、證券等各個市場中均存在流動性風(fēng)險。

　　與信用風(fēng)險、壞賬風(fēng)險、自融風(fēng)險相比，流動性風(fēng)險的形成原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險。

　　據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在眾多倒閉跑路的的網(wǎng)貸平臺中，有將近90%都是因?yàn)樵谌粘＿\(yùn)營中，平臺資金流動性問題不斷積累，從而出現(xiàn)了提現(xiàn)困難、逾期提現(xiàn)、限制提現(xiàn)等問題，進(jìn)而引發(fā)全面的流動性風(fēng)險，最終導(dǎo)致P2P平臺消失。

　　二、產(chǎn)生流動性風(fēng)險的原因?

　　1、資金池

　　在金融行業(yè)中，資金池模式并不陌生。比如，我們最熟悉的各大商業(yè)銀行，本質(zhì)上就是資金池模式。這就像是一個游泳池，吸收存款就是進(jìn)水口，借款放貸就是出水口。商業(yè)銀行想要保持泳池內(nèi)水位平穩(wěn)，就必須把控好進(jìn)水口和出水口的量。一旦出水口水量過大，出現(xiàn)擠兌風(fēng)波，就會出現(xiàn)流動性風(fēng)險，嚴(yán)重的甚至可能導(dǎo)致銀行倒閉。而對于P2P網(wǎng)貸平臺來講，與商業(yè)銀行相比，一來是缺乏銀行的公信力，二來貸款用戶資質(zhì)相對較差。采用資金池模式，發(fā)生流動性風(fēng)險的幾率就會成幾何倍增長。這也是銀監(jiān)會將資金池作為P2P行業(yè)四條紅線之一明令禁止的主要原因。

　　2、拆標(biāo)是否合理

　　在P2P網(wǎng)貸行業(yè)中，拆標(biāo)是一個比較常見的現(xiàn)象。所謂拆標(biāo)，一般分為期限錯配和金額錯配兩種，期限錯配是指P2P平臺將長期借款表拆成短期，比如將一個借款期限為12個月的長期標(biāo)拆成1個月的短期標(biāo);或者將借款金額為500萬的大項(xiàng)目標(biāo)，拆成5個借款金額為100萬的小標(biāo)。對于P2P平臺來說，拆標(biāo)能吸引更多的投資人，增加網(wǎng)貸平臺的成交量。但其中的度一定要把握好，否則平臺會承擔(dān)一定的還款壓力，很容易引發(fā)流動性風(fēng)險。

　　3、風(fēng)險保證金

　　相比于資金池和拆標(biāo)，風(fēng)險保證金更是一種保障性措施。畢竟P2P網(wǎng)貸平臺接觸的客戶，大多是銀行淘汰下來的次級客戶，整體信用資質(zhì)較低;所以相對而言，出現(xiàn)壞賬的幾率也相對較高。預(yù)備風(fēng)險保證金的目的，主要是為了把控平臺的流動性風(fēng)險。

　　三、如何防范流動性風(fēng)險?

　　選擇合規(guī)運(yùn)營平臺

　　對于投資者來講，一定要選擇合規(guī)運(yùn)營的平臺，也就是常說的不觸碰P2P行業(yè)的四條紅線以及其他監(jiān)管政策的平臺。這些平臺一般具有以下幾點(diǎn)特征：重視貸款端客戶的來源，投資收益處于整個P2P行業(yè)受益中等偏下，與銀行合作的第三方資金存款，不設(shè)立資金池，項(xiàng)目來源渠道多，產(chǎn)品形式不單一、有風(fēng)投入資。

　　作為一家資深的網(wǎng)貸平臺，工藝通有著自身獨(dú)特的優(yōu)勢，投資門檻低，100元即可投，人人可參與;標(biāo)的靈活，1月、3月、6月標(biāo)，任你選擇;10%-15%年化收益率，遠(yuǎn)超銀行存款，比股市收益更穩(wěn)定;最重要的是工藝通不設(shè)資金池，資金由匯付天下第三方進(jìn)行托管，多家擔(dān)保公司擔(dān)保; 100%本息保障，風(fēng)險可控性高;運(yùn)營透明，信息公開，投資更放心。