銀行理財產品和信托產品哪個好

　　銀行理財產品類似于資金池信托，其風險也取決于其投資領域。當其絕大部分投向券商資產管計劃、公募基金子公司資產管理計劃和信托計劃時，其所面臨的風險其實和信托資管計劃并沒有太多區(qū)別。那么，銀行理財產品和信托產品哪個好呢?下面就和jy135小編一起看看吧!

　　銀行理財產品和信托產品哪個好

　　一、理財產品類型及其決定因素

　　站在投資者的角度，銀行理財產品粗略可以分為：保本固定收益類、保本浮動收益類、非保本固定收益類和非保本浮動收益類。熟悉信托產品的人一眼就能看出來，銀行理財產品類似于資金池信托計劃：集合資金，然后投向特定的領域。

　　銀行理財產品“保本不保本”、“固收還是浮動”一般情況下取決于其投資領域以及在各領域類的投資比例。

　　當然也存在承諾固定收益而將大部分資金風險相對較高的領域這種情況。本文后面案例就給出這樣一款產品。

　　全部投資于低風險的貨幣基金、大額存單、短期票據等貨幣市場工具，就能夠給出類似于保本固收的承諾，但是收益也相對較低，可能比同期限的存款相對高一點;而當大部分都投向券商資產管計劃、公募基金子公司資產管理計劃和信托計劃時，面臨的風險其實就和信托類產品是一樣了。

　　二、信托產品與銀行理財產品的差異

　　(1)投資門檻

　　信托產品和銀行理財產品都有自己對合格投資者的門檻，達不到合格投資者要求是不能進行投資的。最基本的門檻莫過于銀行理財產品是5萬元起步，而信托產品需要100萬元甚至更多。

　　投資門檻相對較低是銀行理財產品相比信托產品最大的一個優(yōu)點，因為能夠滿足最廣泛人群的投資理財需求。

　　(2)預期收益

　　信托產品和銀行理財托產品最直觀的差異反映在預期收益率上。目前為止，很少有銀行理財產品的預期收益率超過信托產品，一般而言，同期限的信托產品的收益率都會比銀行理財產品高出3-5個點。

　　(3)風險水平

　　投資理財活動基本上圍繞兩個基本的要素展開：風險與回報。不論是衡量銀行理財產品、信托產品，還是去去衡量其他的投資理財產品，比如說股票、PE/VC等， 說到底，都是為了獲得與所承擔風險水平相一致的預期回報率，甚至在控制風險的基礎之上盡量獲得超出風險水平的回報率。投資風險越高，投資者的預期收益要求 就會越高，反之亦然。銀行理財產品和信托產品的最根本差異還是風險的差異。

　　就像前面所表達的，銀行理財產品類似于資金池信托，其風險也取決于其投資領域。當其絕大部分投向券商資產管計劃、公募基金子公司資產管理計劃和信托計劃時，其所面臨的風險其實和信托資管計劃并沒有太多區(qū)別。這個問題后文會有更深一步的探討。

　　理論上來說，信托是不保本保收益的。不過信托也存在風險高低之分，一些政信類項目，即使在市場最不景氣的時候，人們普遍認為這類產品并不存在較高的風險，而且信托行業(yè)現(xiàn)在也沒有完全打破剛性兌付的觀念。

　　三、風險溢價

　　這里需要提一個概念叫“風險溢價”。所謂的風險溢價就是投資者承擔額外的風險所需要的回報。

　　比 如說一年期定期存款的利率是3%，這個3%對投資者來說就是無風險的。如果客戶購買1年期銀行理財產品，預期收益率是5%，那么風險溢價就是：5%-3 %=2%，也就是說客戶承擔額外的風險需要得到的補償是2%。換做信托產品，如果信托預期收益是8%，那么信托的風險溢價就是8%-3%=5%。

　　信托的風險溢價比銀行理財產品高3個百分點，但是信托產品的風險真的比銀行理財產品高嗎?這個問題從下面這個案例可以得出結論：銀行理財產品的風險不一定比信托產品的低。

　　信托和銀行理財產品區(qū)別：

　　1、發(fā)行主體不同。

　　銀行理財產品是由銀行發(fā)行，信托理財產品是由信托公司發(fā)行。

　　信托公司一般不會直接面對普通客戶(門檻較高)，它不像銀行理財產品那樣可以在銀行遍布全國各地，因此在發(fā)行信托產品時有時候需要借助銀行、保險、理財公司進行發(fā)售。雖然信托產品可以在銀行、保險和理財公司申購，但它們其實只是當中介，產品的實際發(fā)行方仍然是信托公司。

　　2、投資方向不同：

　　銀行理財產品募集到的認購資金一般會投入銀行自己的資金池。發(fā)行產品的銀行會利用這個資金池在銀行間市場進行票據、債券、貨幣基金等投資。整個資金池的收益再分攤到之前發(fā)行的各款理財產品中。本金及收益的兌付來自整個資金池的本金及收益。信托理財產品的種類較多，不同產品的投資方向也不盡相同，主要有房地產，基建，股權，債權等。信托產品的本金安全和預期收益依靠抵押物及公司擔保提供。

　　3、投資門檻不同：

　　銀行理財產品的投資門檻多為5-10萬，每款信托產品具有200人的投資人數上限，因此投資的門檻多定在100萬。而且300萬以下額度的投資名額一般只有50個。

　　4、預期收益不同：

　　銀行理財產品的年化收益率多在3%-5%之間，而且經過連續(xù)降息降準后收益率有進一步下滑的趨勢。信托理財產品的年化收益率大部分在8%-12%，相比銀行理財優(yōu)勢很大。

　　5、投資期限不同：

　　銀行理財產品的投資期限從30天-180天不等，很少有超過一年。而信托理財產品的投資期限較長，一般為一年至兩年。

　　總體來看，銀行理財是一種大眾化的理財方式，認購起點低，操作便捷，期限靈活，是不少家庭小額短期閑置資金的重要投資方式。信托理財則更受高凈值客戶的青睞，投資起點更高但收益也更高，投資方向更靈活，還可實現(xiàn)跨資產、跨周期的配置。

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